Uma venda em massa nas maiores empresas de tecnologia do mundo atingiu as ações, com os traders também evitando ativos mais arriscados antes do fim de semana devido às incertezas geopolíticas.

As ações caíram numa semana em que o S&P 500 teve queda abaixo de 5.000, seguindo o rali que enviou o índice para máximas históricas e gerou avisos sobre uma consolidação. Uma série de discursos hawkish (duro) do Fed e um aumento nas preocupações com a inflação pesaram fortemente no sentimento, com os investidores reduzindo suas apostas na aguardada mudança de postura do banco central americano. Embora as últimas tensões no Oriente Médio parecessem contidas, os traders optaram por uma postura cautelosa.

Dito isso, nada pode ser dado como garantido, e os mercados podem permanecer em alerta – especialmente considerando o risco iminente do fim de semana, de acordo com Fawad Razaqzada, da City Index e Forex.com. Segundo ele, a inflação continua sendo um ponto focal devido à sua influência potencial na política monetária.

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“O mercado de ações vem declinando nas últimas semanas porque as expectativas de corte de juros caíram significativamente – e os investidores, compreensivelmente, estão realizando alguns lucros após o forte desempenho do mercado no primeiro trimestre”, disse Michael Landsberg, diretor de investimentos da Landsberg Bennett Private Wealth Management.

O S&P 500 está a caminho de sua sexta queda consecutiva – a maior sequência de perdas desde outubro de 2022. O Nasdaq 100 caiu 1,5%. Os “Magníficos Sete” megacaps que impulsionaram a alta deste ano caíram, com a Nvidia Corp. recuando mais de 4% e a Apple Inc. caminhando para o seu menor fechamento em quase um ano. A Netflix Inc. despencou com uma previsão baixista.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos caíram um ponto-base para 4,62% – quase apagando um mergulho anterior de 14 pontos-base. O petróleo reduziu um grande avanço para operar apenas marginalmente mais alto após a mídia iraniana parecer minimizar o efeito dos ataques israelenses.

O mercado de ações está caminhando para sua terceira queda semanal consecutiva – a maior sequência de perdas desde setembro. Após um ganho de 10% no primeiro trimestre – o melhor início de ano desde 2019 – os investidores têm se mostrado cada vez mais céticos sobre até onde poderia ir no curto prazo, mesmo considerando a contínua força da economia.

“A incerteza geopolítica se junta à inflação, às taxas e ao Fed em pressionar os mercados, provocando uma mudança rápida e dramática na complexidade dos mercados e na atitude dos investidores”, disse Mark Hackett, da Nationwide.

Os funcionários do Fed disseram que precisarão ver mais dados para ficar confiantes o suficiente de que a inflação está rumando para sua meta de 2% antes de começar a cortar as taxas de juros. Os investidores reduziram drasticamente as apostas em flexibilização desde o início do ano, com os mercados agora vendo um ou dois cortes de juros como prováveis em 2024, ante até seis alguns meses atrás.

O presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, disse que o progresso na inflação estagnou, justificando uma pausa para permitir que os dados entrantes forneçam mais insights sobre como a economia evolui.

Na pesquisa mais recente mensal da Bloomberg, os economistas reduziram a probabilidade de uma recessão nos próximos 12 meses para 30% – as menores chances desde junho de 2022 e abaixo de 35% no mês passado. A margem superior da faixa de alvo do Fed para sua taxa de juros de referência, atualmente em 5,5%, cairá apenas para 4% até o final de 2025. Isso é meio ponto percentual acima do que os respondentes esperavam apenas um mês atrás.

Os investidores estão retirando dinheiro das ações, pois uma economia forte dos EUA e uma inflação persistente alimentam preocupações de que o Fed manterá as taxas de juros mais altas por mais tempo, de acordo com estrategistas do Bank of America Corp.

Uma equipe liderada por Michael Hartnett escreveu em uma nota que boas notícias econômicas agora são más notícias para as ações, uma mudança de mentalidade do primeiro trimestre. A evidência disso são os US$ 21,1 bilhões resgatados de fundos de ações nas duas semanas até quarta-feira, a maior em duas semanas desde dezembro de 2022, disse o BofA, citando dados da EPFR Global.

Empresas que movimentam bens e servem como um termômetro para a economia americana enviaram um sinal de fumaça nesta semana.

O Índice de Transporte da Dow Jones despencou para níveis não vistos desde novembro e está a caminho de fechar em baixa pela terceira semana consecutiva. Além disso, as perdas empurraram o índice muito abaixo de sua média móvel de 200 dias, um indicador de tendência de longo prazo que os traders observam de perto. Também está a caminho do pior mês desde outubro.

A retirada do mercado de ações dos EUA de máximas históricas estabelecidas no final do mês passado está dando aos investidores estacionados em dinheiro uma oportunidade de comprar, de acordo com Sinead Colton Grant, diretora de investimentos da divisão de gestão de patrimônio do BNY Mellon.

A queda de três semanas no índice S&P 500 é uma consolidação saudável pelos traders depois de disparar 10% no primeiro trimestre, além de um ganho de 24% em 2023, disse ela. A partir daqui, Colton Grant espera que o rali não apenas retome, mas se amplie com base no forte crescimento dos lucros e no momentum econômico contínuo, potencialmente levando o S&P 500 além do limite superior de sua faixa-alvo de 5.000-5.400 antes do final de 2024.

Destaques Corporativos:

– O Trump Media & Technology Group afirma que uma forma ilegal de venda à descoberto pode estar por trás da queda de suas ações e está pedindo aos reguladores da Nasdaq que intervenham.

– A American Express relatou que as receitas superaram as estimativas nos primeiros três meses do ano, enquanto os consumidores continuaram a aderir às ofertas premium de cartões de crédito da empresa.

– A Procter & Gamble, fabricante das fraldas Pampers e do sabão Dawn, relatou vendas trimestrais aquém das estimativas de Wall Street, ofuscando uma perspectiva de lucro melhorada.

– A SLB, maior provedora de serviços de petróleo do mundo, disse estar se preparando para um aumento na atividade no Hemisfério Norte durante o segundo trimestre, após um início de ano com a típica lentidão sazonal.

– A Super Micro Computer afundou depois que a fabricante de servidores anunciou a data de seus resultados do terceiro trimestre, mas não os pré-anunciou.

– A Administração Federal de Aviação dos EUA está investigando um incidente no qual um passageiro aparentemente obteve acesso não autorizado ao cockpit de um voo fretado da United Airlines de Denver para Toronto.

– A família fundadora da Nordstrom notificou o conselho de sua intenção de levar a empresa para o privado.

– A Mondi Plc desistiu de uma possível batalha de lances pela rival britânica de embalagens DS Smith Plc, um movimento que assegura um acordo para o licitante dos EUA, a International Paper.

Principais movimentos nos mercados:

Ações

– O S&P 500 caiu 0,3% até as 13h52 no horário de Nova York.

– O Nasdaq 100 caiu 1,3%.

– O Dow Jones Industrial Average subiu 0,8%.

– O índice MSCI World caiu 0,5%.

Moedas

– O Índice Bloomberg Dollar Spot teve pouca variação.

– O euro subiu 0,1% para $1,0657.

– A libra esterlina caiu 0,5% para $1,2375.

– O iene japonês teve pouca variação em 154,61 por dólar.

Criptomoedas

– O Bitcoin subiu 1,8%, para $64.642,67.

– O Ether subiu 0,5%, para $3.084,81.

Títulos

– O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu um ponto-base, para 4,62%.

– O rendimento dos títulos de 10 anos da Alemanha teve pouca variação em 2,50%.

– O rendimento dos títulos de 10 anos do Reino Unido caiu quatro pontos-base, para 4,23%.

Commodities

– O petróleo bruto do Texas subiu 0,8%, para $83,39 por barril.

– O ouro spot subiu 0,6%, para $2.394,37 por onça.