Critérios de avaliação de crédito e de risco estão sendo desenvolvidos pelas maiores agências de rating do mundo para avaliar fundos hedge e seus gestores. A novidade é uma resposta ao crescimento do interesse de investidores mais tradicionais, como os fundos de pensão, por esse tipo de fundo e à necessidade que esses investidores têm de provar a seus participantes que a percepção de risco deve ser ajustada.

À medida em que atraem um grupo mais amplo de investidores, os fundos hedge passam a sofrer uma pressão maior por transparência. Um bom exemplo desse tipo de pressão é a tentativa do regulador norte-americano de tornar obrigatório o registro desses fundos junto à SEC, o que permitiria aos investidores o acesso a informações mais detalhadas. Enquanto a política mais adequada vem sendo estudada pelo regulador, agências como a Standard&Poors dão os retoques finais nos parâmetros que irão utilizar para avaliar risco operacional e seu impacto sobre a liquidez de cada fundo e a probabilidade de cumprimento das obrigações (honrando empréstimos e contratos de derivativos), a partir de uma análise de crédito.