A Securities and Exchange Commission (SEC) quer monitorar as operações conhecidas como market timing, que implicaram prejuízos milionários para cotistas de fundos norte-americanos e exigiram indenizações igualmente custosas de grandes grupos de administração de recursos. Através do market timing, cotistas compram e vendem suas cotas conforme as oscilações do mercado, especulando no curto prazo às custas das comissões de corretagem bancadas também pelos demais cotistas do fundo.

A comissão decidiu adotar emendas à legislação atual de forma a ampliar a transparência das políticas e procedimentos relacionados às operações de market timing. Será obrigatório aos fundos informar no prospecto os riscos que as compras e vendas freqüentes de cotas podem representar para os cotistas. Também no prospecto o fundo deverá informar se os administradores adotaram políticas relacionadas ao market timing ou, caso contrário, porque não estabelecem regras neste sentido. Tais políticas, quando existirem, deverão estar plenamente detalhadas. Os fundos precisarão dar transparência também a suas políticas de divulgação da composição das carteiras administradas.