Ilustração: Rodrigo Auada

A Securities and Exchange Board of India (Sebi) vem há algum tempo se esforçando para melhorar o ambiente de negócios no país. Depois de promover uma intensa reforma que culminou com a publicação de regras mais rígidas de governança corporativa, em 2014, o regulador agora fecha o cerco em torno de fraudadores que atuam no mercado de capitais.

Na última terça-feira, em uma atitude considerada drástica pelo mercado, a Sebi proibiu 246 agentes de operar no mercado acionário indiano. Eles foram acusados de agir em conjunto para manipular os preços das ações da financeira Kailash Auto Finance — que também estava envolvida na fraude e foi igualmente punida, reportam os jornais Business Standard e The Hindu Business Line.

Além de inflar artificialmente o valor da companhia, o esquema servia para lavagem de dinheiro. Os envolvidos encontraram uma intrincada maneira de fraudar o sistema tributário, registrando falsos “ganhos de capital de longo prazo” com as ações da empresa —que, em alguns casos, têm isenção tributária. Era uma maneira de declarar recursos e ainda assim não pagar impostos sobre eles.