• O que são os créditos não performados (NPLs) e tipos de carteira
• Formas de atuação dos fundos de turnaround e special situations
• Quem são os compradores de créditos não performados
• Estratégias de recuperação
• Valuation de NPLs:
  – Metodologia estatística e analítica
  – Quais os fatores que afetam o valor de uma carteira
  – Exemplos de carteiras e preços
  – Particularidades que reduzem valor
• Principais objetivos da venda de créditos não performados
• Como vender e possíveis estruturas de venda
• Aspectos jurídicos relevantes

Professor:

Salvatore Milanese, sócio da Pantalica Partners

Sócio sênior fundador da Pantalica Partners, com mais de 26 anos de experiência nas áreas de turnaround/reestruturação de empresa, transações envolvendo ativos especiais e investimentos em carteiras de créditos inadimplidos. Antes de fundar a Pantalica, por mais de 12 anos Salvatore liderou e consolidou a área de Restructuring na KPMG Brasil, trabalhando em processos fora e dentro do contexto de procedimentos concursais, além de transações envolvendo ativos especiais, tendo atuado na área de reestruturação também na América Latina. Foi também líder de vários projetos de reestruturação e recuperação de empresas em vários setores e ainda em transações envolvendo compra/venda de carteiras de créditos inadimplidos;
Graduado em Banking Finance na Universidade de Messina-Italia; MBA em Banking and Finance no CUOA-Vicenza (1997).

• A dinâmica da crise
• Como identificar boas oportunidades e ativos
• Metodologias para avaliar uma empresa com resultado negativo
• Cuidados na estruturação do investimento
• Pontos de atenção na negociação com os credores de empresas em crise
• M&A de empresas em distress
• Complexidades envolvendo a recuperação de crédito
• Desinvestimento

Professor:

Salvatore Milanese, sócio da Pantalica Partners

Sócio sênior fundador da Pantalica Partners, com mais de 26 anos de experiência nas áreas de turnaround/reestruturação de empresa, transações envolvendo ativos especiais e investimentos em carteiras de créditos inadimplidos. Antes de fundar a Pantalica, por mais de 12 anos Salvatore liderou e consolidou a área de Restructuring na KPMG Brasil, trabalhando em processos fora e dentro do contexto de procedimentos concursais, além de transações envolvendo ativos especiais, tendo atuado na área de reestruturação também na América Latina. Foi também líder de vários projetos de reestruturação e recuperação de empresas em vários setores e ainda em transações envolvendo compra/venda de carteiras de créditos inadimplidos;
Graduado em Banking Finance na Universidade de Messina-Italia; MBA em Banking and Finance no CUOA-Vicenza (1997).

• Como entender a situação da empresa – Diagnóstico Estratégico / Operacional / Financeiro (Marco Zero)
• Diferentes etapas da reestruturação de uma empresa e de seu negócio
  • Etapa 1 – Gestão de Crise – sobrevivendo ao curtíssimo prazo
  • Etapa 2 – Reestruturação / Turnaround – revertendo o ciclo de maus resultados (Plano de 180 dias)
  • Etapa 3 – Estabilização / Melhorias – gerando um novo ciclo positivo
  • Etapa 4 – Transição – voltando a pensar no futuro e no crescimento
• Fatores Críticos de Sucesso para uma reestruturação bem sucedida: gente, modelo de gestão e diferenciais competitivos
• Relacionamento com stakeholders ao longo do processo de reestruturação – acionistas, credores, fornecedores e clientes

Professor:

André Pimentel, sócio da Performa Partners

André Pimentel tem vasta experiência em gestão de negócios, reestruturações e turnarounds, adquirida em mais de 25 anos como executivo e consultor.Ao longo de sua carreira tem liderado vários projetos de sucesso em Melhoria de Desempenho e Reestruturações, tanto no Brasil como no exterior, e em médias e grandes empresas / grupos empresariais, como Sendas Distribuidora, Grupo Pão de Açúcar, Globex S.A. (lojas Ponto Frio), Via Varejo, Cnova, Grupo Exito (Colômbia), Levorin Pneus, Ri Happy / PBKids, Centauro, Intermédica Saúde, C&A Modas, Rede Le Postiche, Security Serviços, Walmart, Grupo Aegea, dentre outras. Anteriormente foi Managing Partner da Galeazzi & Associados, onde atuou por 10 anos, e Diretor da PriceWaterhouseCoopers. André é Engenheiro Mecânico pela Escola de Engenharia da Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ), Mestre (MSc.) em Engenharia de Produção (COPPE / UFRJ), com MBA em Corporate Finance (PUC / RJ).

• Panorama geral: principais alterações
  – Credores trabalhistas e fornecedores (parceiros)
  – Distribuição de dividendos
  – Litisconsórcio
  – Consolidação substancial
  – Perícia prévia
  – Dispensa geral da assembleia geral dos credores
  – Antecipação liminar
  – Período de fiscalização
  – Stay period
• Mediação e conciliação
• O plano do credor: mudança de paradigma
• Alteração no conceito de Unidade Produtiva Isolada (UPI) e proteção do adquirente à sucessão
•  O papel do investidor e o aprimoramento do DIP Financing
• Reforma do processo de falência: oportunidades de investimento e aquisição de ativos

Professora:

Clara Moreira Azzoni, sócia do Felsberg Advogados

Sócia do Departamento de Recuperação Judicial, Insolvência e Reestruturação do Felsberg Advogados, Clara possui ampla experiência na prestação de assessoria jurídica a credores, devedores e investidores em recuperações judiciais e extrajudiciais, liquidações por falência e assuntos relacionados à insolvência. Participou dos casos mais relevantes de insolvência do país desde a entrada em vigor da lei 11.101/05, alguns deles vencedores ou finalistas do prêmio Deal of the Year da publicação Latin Lawyer. Clara é reconhecida como Next Generation Partner pela The Legal 500, e também é reconhecida pela Leaders League. Possui Mestrado em Direito Processual Civil e Doutorado em Direito Processual/Falimentar ambos pela USP. E é autora do livro “Fraude contra credores na falência: ação revocatória falimentar e ineficácia do art. 129 da Lei da Falência e recuperação de empresas” Editora Juruá