- Custo-benefício e alocação de risco no crescimento inorgânico
- Cronologia do contrato de M&A (signing, closing & condições precedentes)
- Importância e espécies de cláusulas compensatórias e indenizatórias
- Termination fees
– Aspectos gerais
– Limites à negociação (Poderes da administração competência da assembleia): a polêmica do caso “Linx-Stone” - Estudo de casos
– Fibria: Suzano vs. Paper Excellence (Termination fee não define o deal)
– Ser vs.Laureate (Termination fee & “Go Shop Provision”)
*10 minutos dedicados ao intervalo
Professor:
Henrique Barbosa
Sócio do Barbosa & Barbosa Advogados, també, é coordenador e professor da Pós-graduação do IBMEC e diretor do IBRADEMP. Doutor em Direito Comercial pela USP.
– Conceituação
– Exemplos de cláusulas
– Discussão crítica da utilização (riscos, downsides)
– Pontos polêmicos
– Conceituação
– Exemplos de cláusulas
– Discussão crítica da utilização (riscos, downsides)
– Pontos polêmicos
- Correlação (e efeitos) da MAC clause nos termination fees
- Estudos de caso
– Linx-Stone (conceito de inserção)
– Whitney do Brasil e Ânima (2017) – break-up fee de R$ 46 milhões
– Estácio e Kroton (2016) – break-up fee de R$ 150 milhões
– Liquigás e Ultragás (2017) – break-up fee de R$ 280 milhões
*10 minutos dedicados ao intervalo
Professor:
Bernardo Freitas
Sócio do Freitas Ferraz Capuruço Braichi Riccio Advogados, sendo responsável pelas áreas societária e de M&A. Tem assessorado clientes nacionais e estrangeiros em operações de fusões e aquisições, venda de ativos, joint ventures e outros negócios societários nos mais diversos segmentos, incluindo engenharia, infraestrutura e transporte, mineração, saúde, imobiliário, tecnologia, varejo, entre outros.