Este trabalho tem como objetivo estudar o Mercado de Capitais e a Operação de Abertura de Capital (IPO). Primeiramente foi abordada a função do Sistema Financeiro Nacional na qual tem importante relevância para o desenvolvimento econômico; posteriormente o Mercado de Capitais e o ciclo de necessidade de captação de recursos pelas empresas, verificando o motivo que leva as empresas a buscarem novas fontes de captação e as vantagens e
desvantagens que o mercado de capitais apresenta. Esquadrilhou-se também a importância da Bolsa de Valores para as empresas de Capital Aberto, e a estrutura de capital da empresa, o que difere a escolha entre utilizar capital próprio ou de terceiros. Destacaram-se também os principais valores mobiliários utilizados pelas empresas sendo elas Ações e Debêntures que são os principais emitidos durante a operação de abertura de capital. Estudou-se a operação de IPO e a influência dos Bancos de Investimento nesta operação considerando fundos de investimentos que força as empresas realizar o IPO e o desafio de as empresas terem uma Governança Corporativa de relevância para os investidores e o mercado. Podendo ser consolidado pelo estudo de caso da Companhia Magazine Luiza. Enfim, a operação de Abertura de Capital é o início de um novo ciclo para a empresa que necessita se adaptar às
vantagens e desvantagens desta nova etapa.